8 / 14
М.А. Кузнецов
8
Гуманитарный вестник
# 1·2018
Следующий класс моделей, которые можно использовать для мо-
делирования прогнозных оценок предкризисных ситуаций, состав-
ляют адаптивно-имитационные модели, разработанные В.В. Давни-
сом. Для оценки риска банкротства он предложил рекурсивную адап-
тивно-имитационную модель
1 1 1 1
0 1 1
1
2 2 1 2
2
0 1 1 2 1
1
3 3 3 3
3
0 1 1 3 1
,
,
,
t
t
t
t
t
t
y b b y
y b b y b y
y b b y b y
−
−
−
= +
= + +
= + +
где
1
t
y
— значение коэффициента текущей ликвидности в момент
времени
t
;
2
t
y
— значение коэффициента обеспеченности собствен-
ными средствами в момент времени
t
;
3
t
y
— значение коэффициента
восстановления (утраты) платежеспособности в момент времени
t
;
1
t
y
— прогнозное значение коэффициента текущей ликвидности,
усредненное по серии из
N
имитационных экспериментов.
Нечетко-множественный подход к прогнозированию банкротства
предложил А.О. Недосекин. Его практическая реализация преду-
сматривает выполнение следующих шагов.
1.
Идентификация переменных «Состояние предприятия»
j
E
(например, «неблагополучное», «благополучное» и т. д.), «Риск
банкротства»
k
G
(например, «высокий риск банкротства», «низкий
риск банкротства» и т. д.), определение нечетких подмножеств, обра-
зующих полное множество введенных переменных, а также установ-
ление однозначного соответствия между введенными переменными.
Элементами носителя (множество
G
) является показатель степени
банкротства
g
, принимающей значение от 0 до 1.
2.
Выбор экспертом-аналитиком
N
финансовых показателей
i
x
,
которые наилучшим образом характеризуют отдельные аспекты дея-
тельности анализируемого предприятия и влияют на оценку риска
банкротства. Такими показателями могут стать коэффициенты неза-
висимости, обеспеченности собственными средствами, финансирова-
ния, абсолютной ликвидности, оборачиваемости активов и др. Затем
для каждого показателя вводится лингвистическая переменная «Уро-
вень показателя
i
x
», например подмножество «очень низкий уровень
показателя
i
x
» или подмножество «средний уровень показателя
i
x
»
и т. д. Таким образом, показатель степени риска банкротства (
g
)
является показателем, функционально связанным с системой финан-
совых показателей:
(
)
1 2
g Ψ , , ,
=
…
N
x x
x
.