5
Особенности среднесрочного финансового планирования и прогнозирования
Сферы применения финансового моделирования
Группа
пользователей
Цели моделирования
Особенности моделирования
Кредиторы Оценка кредитного риска.
Расчет схем погашения
кредита.
Оценка возможностей фи-
нансирования
Низкая степень детализации
модели.
Использование ограниченного
количества базовых показате-
лей для анализа
Инвесторы Направление расходования
средств.
Способы возврата инвес-
тиций.
Условия и сроки расчетов
с кредиторами и контраген-
тами компании.
Контроль реализации бизнес-
планов.
Оценка рисков.
Оценка бизнеса
Высокая степень проработки
модели.
Применение методов анали-
за рисков (сценарный анализ,
анализ чувствительности).
Наличие в модели блока
оценки
Менеджмент
предприятия
Прогнозирование основных
финансовых результатов и
показателей предприятия.
Формирование прогнозных
форм отчетности, планов-
бюджетов предприятия.
Финансовый анализ пред-
приятия
Моделирование с очень вы-
соким уровнем детализации
и глубиной проработки от-
дельных показателей (вплоть
до анализа отдельных под-
разделений и направлений
деятельности).
Возможность применения ме-
тодов анализа рисков (сценар-
ный анализ, анализ чувстви-
тельности)
Финансовая модель – описание бизнеса, функционирующего в рам-
ках определенных ограничений и допущений, – служит инструментом
принятия управленческих решений. Так, для внешних пользователей –
партнеров, инвесторов и кредиторов – информация о предприятии
необходима для принятия решений о реализации конкретных планов
в отношении данного предприятия. Например, для кредиторов важно
понимать уровень платежеспособности предприятия и возможности
погашения обязательств перед кредиторами. Выделяют следующие
группы основных финансовых показателей, рассчитываемых на осно-
вании модели и отражающих различные стороны финансового состо-
яния предприятия: показатели ликвидности, оборачиваемости, рента-
бельности, структуры капитала (финансовой устойчивости), деловой
активности и инвестиционные/ рыночные показатели [4].
